yzx118的投资理财博客

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  沧海一声笑：

  2009-04-13 15:18:07 [回复] [删除]

  博主好!我也是招行重仓持有者,只不过买得比你早,最早于H股上市前开始买的,七块多,40元左右大幅减仓后,也是于30开始买回的,妙的是我也是越跌越买,好象也买过11元的招行,因为买入量远远超过了原先的减仓量,今成本已提高至14元左右(不止一帐户),我是这样看的,30元的招行完全合理,并购永隆短期来看错了,但以三、五年的眼光来看未必是！结合招行过去的经营业绩，以及目前的业务状况来分析，我认为未来几年仍能取得超过30%（保守计）的增长，在正常的市道中20多倍市盈率是能忍受的（不买但无需卖之意），现在才十倍多一点，远着哪！以我的成本来说，我完全有信心十年翻十倍，如果忍受不了而卖出，那完全是市盈率太高的缘故，比如说到了三、四十倍，那时就非减仓或清仓不可了，一己之陋见，谢谢指正！

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  david_yuzx：

  2009-04-15 13:12:05 [删除]

  沧海一声笑，你好，其实你我的看法大致相同。今后可能会有很多公司的收益会远超过招行，但我对中国股市中的上市公司，了解和研究的都非常少，能把握的更少。招行不是最好的选择，但我觉得它至少在今后的5年、十年都能够稳健成长，而且是相对容易成为长寿企业的。银行业在世界范围内应该不算是成长股，但招行在现今中国的成长潜力，还是有的。招行在全中国网点的分布还很少，不像工行等。同时，整体上今后的中国的总金融资产一定会大幅成长。招行在过去的业绩，基本能保证合理增长（最差的一年好像也有20%以上，我的估值简单算就是：1.5xPE20=30，这也是我从30开始买入的原因，当然现在看，留的安全边际太少。不知道有没有回答到你的问题，大家以后有机会多沟通，交流。(以上讨论在我的新浪博客，点此链接）
  
  下面一并贴出一些东财网友的回复：

东财网友

(第1楼)你真的很执着，我钦佩你！
(2009-04-08 18:09:15 IP:60.172.159.*)

东财网友

(第2楼)兄弟你的执著精神让我佩服。但去年明显要空仓等待良好的机会这点做的不好。
我在11块买入几万多股。
希望你真能持有10年以上。
(2009-04-09 17:28:07 IP:61.170.139.*)

博主回复：
你说的不错，我也在反省。我在博客原文也认真分析了我的问题，就是估值不够，给出的安全边际太少。简单一句话，耐心还不够好，对于市场的波动特性估计不足，火候不够。我也想请问你，在2008年的大多数时间，你都做得了空仓等待，直到11元的时候才入市吗？那你也神了。(2009-04-10 14:42:16)

东财网友

(第3楼)我与博主一样，是分批买入，最高价在21左右，最低价在10.9，目前成本在14元，所以还算幸运。重要的是要懂得分批建仓，才不至于出现重大失误。至于说买早了还是买晚了，我觉得并不重要，那主要靠运气，如果不是去年史无前例的危机，你可能就是对的，而我却行动迟缓了。
(2009-04-10 15:37:53 IP:194.138.202.*)

博主回复：
谢谢，看到出您才是高手，火候控制，时机掌握比我好很多。而且你很理性和谦让。向你学习。可否留下您方便的联络方式，或者只是个网络ID号，让我认识你，有机会好好讨教(2009-04-10 17:09:58)

东财网友

(第4楼)楼主，你好，我们拥有相同的经历，实乃庆幸。同样在招行30元，一路买到11元，不过我买入次数没有你那没多，第一笔买进至今将近1年时间，一直持续买进，捂股不动。同样的反思也来自对招行估值的不足，安全边际预留不足。看了你的文章，犹如看到我的身影。(2009-04-11 00:18:30 IP:116.23.77.*)

东财网上的讨论，原文在此。